在金融市场中，远期和期货合约是非常重要的工具，用于对冲风险、进行投机交易或者进行套利交易。远期和期货的定价是金融市场中的一个重要问题，它涉及到市场参与者的利益和市场的效率。在这篇文章中，我们将探讨远期和期货的定价，并分析三种情形之间的关系。

让我们来看看远期合约的定价。远期合约是双方约定在未来某一特定日期以特定价格交易某种资产的合约。远期合约的定价主要取决于两个因素：即期货价格和无风险利率。期货价格是市场上当前的价格，无风险利率是市场上可以获得的无风险回报率。远期合约的定价公式为：

F = S * e^(r*t)

其中，F是远期价格，S是期货价格，r是无风险利率，t是交易日期与到期日期之间的时间间隔。这个公式说明了远期价格与期货价格和无风险利率之间的关系。当期货价格上涨或者无风险利率上升时，远期价格也会上涨。

让我们来看看期货合约的定价。期货合约是在交易所上交易的标准化合约，其价格由市场供求关系决定。期货合约的定价也受到期货价格和无风险利率的影响。期货合约的定价公式与远期合约类似，但有一个重要区别：期货合约的价格是由市场供求关系决定的，而不是由双方约定的价格。

让我们来分析远期和期货定价之间的关系。远期和期货定价之间存在着密切的联系，它们都受到期货价格和无风险利率的影响。远期合约和期货合约的价格通常是相近的，但也有一定的差异。这种差异主要是由于市场供求关系、交易成本和流动性等因素造成的。

远期和期货的定价是金融市场中一个非常重要的问题，它涉及到市场参与者的利益和市场的效率。远期和期货定价之间存在着密切的联系，它们都受到期货价格和无风险利率的影响。了解远期和期货的定价原理，有助于投资者更好地理解市场行情，做出更明智的投资决策。希望对读者有所帮助，谢谢！