期货和衍生品是金融市场中重要的交易工具，它们为投资者提供了管理风险和套期保值的机会。为了有效地使用这些工具，理解其底层公式至关重要。汇总了期货和衍生品中常用的公式，并以通俗易懂的方式进行介绍。

一、期货公式

1. 期货价格计算公式

期货价格 = 标的资产价格 交割比例 (1 + 无风险利率 (到期日 - 交易日))

2. 期货头寸价值计算公式

期货头寸价值 = 期货价格 合约乘数 持仓数量 合约方向

3. 期货保证金计算公式

期货保证金 = 期货价格 保证金比例 合约乘数

4. 期货盈亏计算公式

期货盈亏 = (期货平仓价格 - 期货开仓价格) 合约乘数 持仓数量

二、期权公式

1. 看涨期权价值计算公式

看涨期权价值 = 标的资产价格 N(d1) - 行权价格 e^(-rT) N(d2)

2. 看跌期权价值计算公式

看跌期权价值 = 行权价格 e^(-rT) N(-d2) - 标的资产价格 N(-d1)

3. d1、d2 计算公式

d1 = (ln(S/K) + (r + σ^2/2) T) / (σ √T)

d2 = d1 - σ √T

其中：

• S：标的资产价格
• K：行权价格
• r：无风险利率
• T：到期日
• σ：标的资产波动率

三、其他衍生品公式

1. 互换利息率计算公式

固定利息 = 浮动利息 互换比例

2. 远期汇率计算公式

远期汇率 = 即期汇率 (1 + 国内利率 (到期日 - 交易日)) / (1 + 国外利率 (到期日 - 交易日))

3. 掉期价格计算公式

掉期价格 = (远期汇率 - 即期汇率) / 即期汇率

4. 债券久期计算公式

久期 = - (债券现价 / 债券票面价值) (债券收益率变化 / 债券价格变化)

理解期货和衍生品公式对于有效地使用这些金融工具至关重要。这些公式提供了计算期货价格、期权价值和其他衍生品相关参数的方法。通过掌握这些公式，投资者可以做出明智的交易决策，有效地管理风险，并实现其投资目标。