Interactive Brokers（IB）是一个领先的在线交易平台，提供广泛的金融产品，包括期货和期权。对于寻求管理风险和放大收益的交易者来说，理解期货和期权的运作方式至关重要。将提供对 IB 期货和期权的全面指南，涵盖基本概念、交易策略和风险管理技巧。

期货

定义: 期货是一种合约，规定在特定日期以预定价格买卖一定数量的标的资产。标的资产可以是商品（如石油）、指数（如标准普尔 500 指数）或货币。

交易机制: 交易者在期货交易所买卖期货合约。合约的价值由标的资产的现货价格和交割日期之间的差额决定。交易者可以持有合约直至到期，或者在市场上将其平仓。

用途: 期货用于对冲风险、投机和套利。交易者可以使用期货来锁定未来价格，从而保护自己免受价格波动的影响。

期权

定义: 期权是一种合约，赋予持有人在特定日期或之前以预定价格买入或卖出标的资产的权利，但没有义务。标的资产可以是股票、指数、货币或其他金融工具。

类型: 有两种主要的期权类型：看涨期权和看跌期权。看涨期权赋予持有人以预定价格买入标的资产的权利，而看跌期权赋予持有人以预定价格卖出标的资产的权利。

交易机制: 期权在期权交易所买卖。交易者可以通过支付溢价来购买期权，溢价是期权价格与标的资产现货价格之间的差额。如果标的资产价格朝有利于持有人方向变动，则期权价值可能增加。

风险管理

期货和期权交易涉及重大风险，理解和管理这些风险对于成功交易至关重要。以下是一些关键的风险管理策略：

• 仓位规模: 始终根据您的风险承受能力和交易资金确定仓位规模。
• 止损单: 使用止损单限制潜在损失。止损单是一种预先设定的指令，在特定价格水平下平仓。
• 分散投资: 通过交易不同的期货和期权合约来分散风险。
• 了解市场: 彻底了解您交易的标的资产和市场动态。
• 寻求专业建议: 如果您不确定自己是否适合期货和期权交易，请咨询持牌金融顾问。

IB 的期货和期权为交易者提供了强大的工具，用于管理风险、放大收益和投机。了解这些金融工具的运作方式对于成功交易至关重要。通过遵循适当的风险管理策略，交易者可以最大化其利润潜力，同时限制潜在损失。