什么是欧元美元利率期货合约？

欧元美元利率期货合约是一种金融合约，允许交易者在未来特定日期以预定的价格借入或借出欧元美元。这些合约由芝加哥商品交易所 (CME) 交易，是管理利率风险的热门工具。

期货价格如何反映未来利率？

欧元美元利率期货合约的价格反映了市场对未来利率的预期。如果市场预期利率会上涨，期货价格就会上涨，因为投资者愿意支付更高的价格来锁定较低的未来利率。相反，如果市场预期利率会下降，期货价格就会下降。

如何计算期货合约的价值？

期货合约的价值由以下公式计算：

期货价格 = (100 - 未来利率) x 合约面值

其中：

• 合约面值是 100 万欧元
• 未来利率是预期利率

示例：

假设欧元美元 3 个月期货合约的价格为 98.50。这意味着市场预期 3 个月后的利率将为：

未来利率 = (100 - 期货价格) x 合约面值 = (100 - 98.50) x 1,000,000 = 1.50%

期货合约的用途

欧元美元利率期货合约可用于多种目的，包括：

• 对冲利率风险：企业和投资者可以使用期货合约来锁定未来利率并降低利率变动带来的风险。
• 套利交易：交易者可以利用期货价格和现货市场利率之间的差异进行套利交易。
• 投机：交易者可以押注利率的未来走势，以期从期货价格的变动中获利。

影响期货价格的因素

影响欧元美元利率期货合约价格的因素包括：

• 美联储货币政策：美联储的利率决定对期货价格有重大影响。
• 经济数据：就业、通胀和经济增长等经济数据可以影响市场对未来利率的预期。
• 地缘事件：战争、自然灾害和其他地缘事件可以导致利率预期发生变化。

欧元美元利率期货合约是管理利率风险和投机的宝贵工具。其价格反映了市场对未来利率的预期，并可以通过多种方式使用。通过了解期货合约的价值如何计算以及影响其价格的因素，交易者可以做出明智的决策并利用期货市场来实现其财务目标。